SADARA进入异氰酸酯市场：买方的福卖 方的祸
http://www.packltd.cn 时间:2017年5月31日 关注数:877 次 |
摘要：虽然东北亚的异氰酸酯生产商将会为沙特Sadara进入市场而苦恼，他们中东的客户则很可能欢迎情况的到来，认为将对市场供需关系带来变革。
虽然东北亚的异氰酸酯生产商将会为沙特Sadara进入市场而苦恼，他们中东的客户则很可能欢迎情况的到来，认为将对市场供需关系带来变革。
Sadara化学公司是美国陶氏化学和沙特国营能源公司Aramco的合资企业，据该公司之前的发布的官方消息，其位于朱拜勒的化工复合体拥有共26个上下游制造工厂，产能共计每年300万吨。
当前东北亚和欧洲的货源占据了中东异氰酸酯供应面的大部。东北亚贡献超过世界TDI和聚合MDI总产能的一半。
伊朗Karoon石化公司为其国内市场主要的供应源，拥有一台4万吨的TDI装置并于最近在马赫沙尔港西南石化经济特区投产了一台4万吨的MDI装置。
中东其他地区则遭受到欧洲供应量下降的影响，减少了来自欧洲的进口并在最近数月内转为采购来自东北亚产品。
Sadara的到来将可能颠覆当前的市场动态，其TDI和MDI产量将主要供应中东和北非地区。这意味着其异氰酸酯产品将以较低的运费和运输时间进入市场，成为当前大多来自亚洲的货源的强力竞争对手。
据供需数据库显示，至2020年中东MDI产量将从零开始达到占全球总产量的5.1%，中东TDI产量则将从现在的世界总产能的1%达到7%。
戏剧性的一年
对于东北亚生产商来说情况则是趁着太阳还在赶快晒衣服，他们已经预见市场将会在未来出现供应过量并确信价格也将在这种压力下降低，很可能导致一些生产商被迫闲置或关闭工厂。
预计2020年TDI世界生产将达到331万吨而消费预计则比这个数字低很多，为225万吨。
2016年是中东TDI价格剧烈变化的一年。仅在一年内TDI价格跌破历史最低点而后在10月又疯涨打破史上最高纪录。从11月开始TDI价格开始缓慢下降，但情况并没有扭转。当前TDI价格仍高于10月猛涨开始之前起点价位。
实际上TDI价格自从今年1月在CFRGCC(海湾合作会议所定的成本运费价)3200美元/吨价位触底后就开始反弹，原因来自全球供应开始偏紧。中东厂商已经在讨论价格重新达到去年10月、11月顶点的可能性。
聚合MDI价格也在2016年晚期开始上涨，不过涨幅并没像TDI那么戏剧化。聚合MDI价格曾一度达到2100美元/吨，这是自2014年6月以来的最高价。聚合MDI价格现已下降，但仍有支撑力度。不过1月19日开始的一个星期内，价格又再次由于原料纯苯价格上升造成涨价。
一些市场参与者称他们认为TDI市场将在价格达到CFRGCC3000美元/吨时达到平衡状态。而聚合MDI价格则将稳定在CFRGCC2000美元/吨左右。
市场消息称TDI和聚合MDI价格将在Sadara异氰酸酯工厂开产后大幅下降，同时还指出巴斯夫的路德维希港工厂也将是中东供应的另一个可能货源。
该德国工厂于2016年晚期发生故障停产前，年产TDI30万吨。巴斯夫于去年11月23日宣布该工厂TDI由于未说明的生产问题不限期停产。不过巴斯夫今年2月13日又出乎意料地宣布该TDI工厂将在“数周内”复产，产能将比原来小。该工厂初步预计将于5月或6月开始生产。
一个欧洲市场消息源称“很多人等巴斯夫这个新工厂正常投产已经等了很久。”
过度拥挤，过度供应的市场
虽然巴斯夫的这个德国TDI工厂不太可能供应亚洲市场，其产出很可能走入中东和非洲，和Sadara的主要目标市场重叠。
同时聚合MDI市场方面，世界最大的供应商是中国万华化学，其产能来自三个设施总计180万吨。万华也在考虑生产TDI，不过具体开工时间仍不明确。
Sadara的聚合MDI工厂将为整个聚合MDI市场带来每年40万吨的增量。全球MDI产能预计在2020年将达到865万吨，而消费则将达到655万吨，当前有足够证据说明价格将会在未来软化。据厂商称，一般的MDI工厂产出包括70-80%的聚合MDI和20-30%的改性MDI或纯MDI。
Sadara将会进入一个大体上过度拥挤过度供应的市场，而市场的关键点就在于中东。这个地区当前没有异氰酸酯生产商，买方基本依靠进口货源取得原料，不管是从东北亚还是从欧洲。
导致价格多次上涨的本质原因是Sadara的异氰酸酯投产被多次推迟。该朱拜勒生产基地将包括两个工厂，一个年产20万吨的TDI工厂和一个年产40万吨的聚合MDI工厂。聚合MDI投产预计于2017年中投产，届时有该公司的一批下游衍生物工厂也将同时投产。TDI工厂则预计最早也将在2017年晚期投产。“我当然担心(Sadara的投产)了，”一个东北亚生产商称，“不过我个人认为还会出现更多推迟。”
路德维希港市场情况
TDI价位减轻了路德维希港工厂的停产影响。
巴斯夫德国TDI工厂与2016年11月因反应器故障而停产，不过巴斯夫CEOKurtBock于2月24日称停产所造成的冲击由于强劲的市场价格所减缓。
巴斯夫在其他地点也有TDI工厂，其中包括德国施瓦茨海德，因而虽然其期间路德维希港30万吨工厂停车，巴斯夫也没有错过从当前强力TDI价格形势中获取利润的机会。施瓦茨海德工厂曾在2016年4月路德维希港投资确定后计划关闭，但由于新工厂产量上升过程比预计要慢，工厂关闭计划被推迟了。
据巴斯夫发言人本周五称，巴斯夫的长期计划仍是路德维希港工厂产出达到产能后就关闭施瓦茨海德工厂，不过这个过程用时可能会超过一年。该公司在2月还宣布了路德维希港工厂近期将要复产，但产量将受影响。巴斯夫在荷兰安特卫普工厂还有一个备用反应器，是其欧洲异氰酸酯生产的关键基地，据Bock称该设施正在转移安置于路德维希港工厂的过程中。
这台新TDI反应设施的运输时间意味着路德维希港工厂在2018年前将不会达到计划产能。
(来自:中塑在线)
